Війна Reddit проти Волл-стріт: переворот на фондовому ринку США, підтримка GameStop і критика Robinhood

Інвестори втратили десятки мільярдів доларів. Їх підтримав Ілон Маск, а політики посміялися з Волл-стріт.

Минулого тижня акції міжнародної мережі магазинів відеоігор GameStop злетіли більш ніж на 500%. Користувачі Reddit об'єдналися, щоб врятувати улюблений бренд, проти якого «шортили» професійні гравці з Волл-стріт.

Як сила соцмереж може позбавити великих інвесторів десятків мільярдів доларів за тиждень? Чому тут Nokia, BlackBerry, AMC та Ілон Маск? Що таке «шорт»? TK Media розібралися у головній тижневій події бізнес-сфери.

Все почалося від нудьги і заради розваги

Передумовою хвилювань на фондовому ринку США стала пандемія, яка підвищила інтерес до біржової онлайн-торгівлі на карантині. Інвестори-аматори на форумі r/WallStreetBets ще на початку 2020 року обговорювали недооціненість GameStop ринком.

Компанія переживала погані часи — акції впали з $55 у 2013 році до $4 у 2020-му. Кілька великих хедж-фондів з Волл-стріт постійно відкривали короткі позиції на мільярди доларів, щоб заробити на падінні акцій GameStop, що обурило фанатів бренду на Reddit.

У січні 2021 року користувачі r/WallStreetBets з аудиторією понад 4 млн почали масово скуповувати акції GameStop. Ще 12 січня вони коштували менш ніж $20, за два тижні досягли піку — $347, а на момент публікації котируються на рівні $325.

Війна користувачів Reddit проти професійних гравців з Wall Street призвела до того, що останнім довелося масово закривати свої «шорти» і викуповувати акції назад, щоб мінімізувати збитки через невдалу ставку на зниження.

Збитки продовжують зростати

Відчувши силу, приватні інвестори з r/WallStreetBets вирішили покарати інвестиційні фонди ще більше. Вони скупили акції інших компаній з безліччю відкритих коротких позицій: Nokia, BlackBerry та AMC.

Папери останньої подорожчали з $4,96 (26 січня) до $19,90 (27 січня) і на момент публікації котируються на рівні $13,26. Це стало найбільшим одноденним стрибком в історії.

Власники коротких позицій втратили десятки мільярдів доларів. За даними WSJ, лише 27 січня збитки на акціях GameStop ставили $14,3 млрд. Хедж-фонд Melvin Capital Management втратив $3,75 млрд — майже 30% своєї вартості — і був змушений залучити $2,75 млрд для стабілізації.

Користувачі Reddit святкували перемогу. Лідер війни, 34-річний фінансовий радник Кіт Гілл, який до викриття ховався під ніком Roaring Kitty, заробив на зростанні акцій GameStop $16 млн з $56 тис. — понад 28 500% прибутку.

Втручання неправильного Робін Гуда

28 січня брокерський онлайн-сервіс Robinhood, який став головним інструментом r/WallStreetBets, заборонив купувати акції GameStop, Nokia, BlackBerry та AMC. Рішення пояснили їх високою волатильністю та зростанням ризиків для інвесторів.

Прикладу послідували й інші сервіси, обмеживши торгівлю акціями зі списку, через що їхні котирування почали стрімко падати. Користувачі Reddit у люті звинуватили Robinhood у потуранні інтересам великих гравців з Волл-стріт.

Рейтинг сервісу в App Store і Google Play обвалили до одиниці та завалили негативними відгуками за лічені години. Незабаром він отримав колективний позов за «позбавлення роздрібних інвесторів потенційного прибутку та маніпуляції ринком».

Примітно, що Robinhood позиціонував себе як «демократичний майданчик для всіх». У 2016 році сервіс закликав дозволити торгувати всім охочим, а також скасував брокерську комісію.

Влада США посміялася з Волл-стріт

Дії Robinhood розкритикували члени Конгресу США з Демократичної та Республіканської партій. Конгресвумен Александрія Окасіо-Кортес заявила, що люди з Волл-стріт довгий час ставилися до економіки США як до казино, а тепер скаржаться на форум, користувачі якого поводяться так само.

Незабаром Окасіо-Кортес запропонувала провести слухання щодо Robinhood і закликала Комісію з цінних паперів та бірж США (SEC) провести розслідування.

Республіканець і сенатор від штату Техас Тед Круз підтримав заяву колеги.

Сенаторка Елізабет Воррен звинуватила SEC у тому, що регулятор «дозволив фондовому ринку перетворитися на казино» через відсутність коректних правил. Голова біржі Nasdaq Адена Фрідман також закликала розібратися в ситуації.

Однак у SEC, Білому домі та Міністерстві фінансів США обмежилися короткими заявами про те, що активно стежать за ситуацією на фондовому ринку.

Експерти з WSJ зазначили, що происходящее має ознаки «фінансової бульбашки», але не порушує закони і не підлягає втручанню регулятора. Видання назвало це «радше божевіллям натовпу, ніж маніпуляцією ринком».

Який флешмоб без Ілона Маска

За ситуацією активно стежив засновник і гендиректор Tesla та SpaceX Ілон Маск. Інколи його висловлювання були жартівливими, а інколи цілком серйозними.

Спочатку підприємець опублікував у Twitter фразу GameStonk з посиланням на r/WalStreetBets. Мем Stonks присвячений сумнівним інвестиціям. Ілон об'єднав жарт з GameStop і підняв вартість акцій компанії на 130%.

Пізніше Маск підтримав заяву Окасіо-Кортес, а також розкритикував сервіс групових чатів Discord, який заблокував групу WallStreetBets на своїй платформі. Згодом сервіс дозволив користувачам створити нову групу і почав допомагати їй з модерацією.

Підприємець висловив зневагу до «шортерів» і назвав шахрайством ідею коротких позицій.

Ілон Маск
підприємець, засновник і гендиректор Tesla та SpaceX

Ви не можете продавати будинки, якими не володієте, ви не можете продавати автомобілі, якими не володієте, але ви можете продавати акції, якими не володієте?! Це скам, легальний лише з рудиментарних причин.

На ситуацію також відреагував відомий інвестор Майкл Бар'ї — герой Крістіана Бейла у фільмі «Гра на зниження» — який передбачив падіння ринку нерухомості і заробив $700 млн на фінансовій кризі 2008 року.

До листопада 2020 року він володів 1,7 млн акцій GameStop на $17 млн, а на січневих подіях заробив понад 1500% або близько $270 млн. Однак Бар'ї назвав відбуване «неприродним, божевільним і небезпечним», наголосивши на необхідності втручання регулятора. Згодом він видалив твіт.

Збитки і перспективи війни

29 січня Robinhood дозволив «обмежену» купівлю акцій GameStop, Nokia, BlackBerry та AMC. Котирування відновили зростання. Чергова перемога Reddit!

Користувачі r/WallStreetBets хвастаються прибутком у тисячі відсотків, але до закриття позицій це «паперовий» результат. Усі власники акцій та опціонів GameStop не зможуть одночасно продати їх на піку і зафіксувати прибуток, тому що це призведе до зниження ціни.

Спільнота очікує реакції юристів і регуляторів, бо такий інтернет-феномен може назавжди змінити фондовий ринок. А поки бал правлять прості користувачі Reddit.