حرب ريديت ضد وول ستريت: انقلاب في سوق الأسهم الأمريكية ودعم GameStop وانتقاد Robinhood

خسر المستثمرون عشرات مليارات الدولارات. وأيدهم إيلون ماسك، وسخر السياسيون من وول ستريت.

في الأسبوع الماضي ارتفعت أسهم الشبكة الدولية لمتاجر ألعاب الفيديو GameStop بأكثر من 500%. توحد مستخدمو ريديت لإنقاذ العلامة التجارية المحبوبة التي كان المحترفون من وول ستريت يراهنون على انخفاض قيمتها.

هل يمكن لقوة وسائل التواصل الاجتماعي أن تحرم كبار المستثمرين من عشرات مليارات الدولارات خلال أسبوع واحد؟ وما علاقة نوكيا وبلاك بيري وإيه إم سي وإيلون ماسك؟ وما هو «الشورت»؟ TK Media وضحت أهم حدث أسبوعي في عالم الأعمال.

بدأ كل شيء من الملل وللتسلية

كان التمهيد للاضطرابات في سوق الأسهم الأمريكية هو الجائحة، التي زادت الاهتمام بالتداول الإلكتروني للأسهم في فترة الحجر الصحي. وكان المستثمرون الهواة في منتدى r/WallStreetBets قد ناقشوا في أوائل عام 2020 تقليل السوق لقيمة GameStop.

كانت الشركة تمر بأوقات صعبة، إذ هبطت أسهمها من 55 دولارا في عام 2013 إلى 4 دولارات في عام 2020. وكانت عدة صناديق تحوط كبيرة في وول ستريت تفتح باستمرار مراكز بيع على المكشوف بمليارات الدولارات لكسب المال من انخفاض أسهم GameStop، ما أغضب معجبي العلامة التجارية على ريديت.

في يناير 2021 بدأ مستخدمو r/WallStreetBets الذين يتجاوز عددهم 4 ملايين شخص بشراء أسهم GameStop بكميات كبيرة. فقد كانت قيمتها قبل 12 يناير أقل من 20 دولارا، ثم بلغت بعد أسبوعين ذروتها عند 347 دولارا، ووصلت وقت نشر المادة إلى نحو 325 دولارا.

أدت حرب مستخدمي ريديت ضد المحترفين من وول ستريت إلى أن يضطر الأخيرون إلى إغلاق مراكزهم القصيرة بكثافة وشراء الأسهم مجددا بهدف تقليل الخسائر الناجمة عن رهانهم الخاسر على الانخفاض.

الخسائر مستمرة في الازدياد

بعد أن شعر المستثمرون الأفراد من r/WallStreetBets بالقوة، قرروا معاقبة صناديق الاستثمار أكثر. فاشتروا أسهم شركات أخرى تحمل عددا كبيرا من المراكز القصيرة المفتوحة: نوكيا وبلاك بيري وإيه إم سي.

ارتفعت أسهم الأخيرة من 4.96 دولار (26 يناير) إلى 19.90 دولار (27 يناير)، وتتداول وقت نشر المادة عند 13.26 دولار. وكان هذا أكبر قفزة في يوم واحد في التاريخ.

خسر أصحاب المراكز القصيرة عشرات مليارات الدولارات. وبحسب بيانات وول ستريت جورنال، بلغت خسائر أسهم GameStop في 27 يناير وحده 14.3 مليار دولار. وخسر صندوق التحوط ميلفن كابيتال مانجمنت 3.75 مليار دولار، أي نحو 30% من قيمته، واضطر إلى جذب 2.75 مليار دولار لتحقيق الاستقرار.

احتفل مستخدمو ريديت بالنصر. أما قائد الحرب، المستشار المالي البالغ 34 عاما كيت غيل، الذي كان يختبئ قبل كشف هويته خلف اسم مستعار هو روارينغ كيتي، فقد حقق من ارتفاع أسهم GameStop 16 مليون دولار من 56 ألف دولار، أي أكثر من 28 500% من الربح.

تدخّل روبن هود الخاطئ

في 28 يناير حظرت خدمة الوساطة الإلكترونية Robinhood، التي أصبحت الأداة الرئيسية لـ r/WallStreetBets، شراء أسهم GameStop ونوكيا وبلاك بيري وإيه إم سي. وفسّرت الشركة القرار بتقلبها المرتفع وازدياد المخاطر على المستثمرين.

تبعتها خدمات أخرى بتقييد التداول بالأسهم الواردة في القائمة، ما تسبب في انهيار أسعارها بسرعة. واتهم مستخدمو ريديت شركة Robinhood بغضب بمحاباة مصالح كبار اللاعبين في وول ستريت.

هبط تقييم الخدمة في App Store وGoogle Play إلى نجمة واحدة، وأُغرقت بالمراجعات السلبية خلال ساعات قليلة. وسرعان ما تلقت دعوى قضائية جماعية بتهمة «حرمان صغار المستثمرين من الأرباح المحتملة والتلاعب بالسوق».

من الجدير بالذكر أن Robinhood كانت تقدم نفسها بوصفها «منصة ديمقراطية للجميع». ففي عام 2016 دعت الخدمة إلى السماح لكل راغب بالتداول، كما ألغت عمولة الوساطة.

سخرت السلطات الأمريكية من وول ستريت

انتقد أعضاء الكونغرس الأمريكي من الحزبين الديمقراطي والجمهوري تصرفات Robinhood. وقالت عضو الكونغرس ألكساندريا أوكاسيو-كورتيز إن الناس في وول ستريت كانوا لوقت طويل ينظرون إلى الاقتصاد الأمريكي كأنه كازينو، والآن يشتكون من منتدى يتصرف مستخدموه بالطريقة نفسها.

وسرعان ما اقترحت أوكاسيو-كورتيز عقد جلسة استماع بشأن Robinhood، ودعت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) إلى إجراء تحقيق.

وأيد الجمهوري والسيناتور عن ولاية تكساس تيد كروز بيان زميلته.

واتهمت السيناتورة إليزابيث وارين هيئة الأوراق المالية بأنها «سمحت لسوق الأسهم بأن يتحول إلى كازينو» بسبب غياب القواعد الصحيحة. كما دعت رئيسة بورصة ناسداك أدينا فريدمان أيضا إلى فهم ما يجري.

لكن هيئة الأوراق المالية والبيت الأبيض ووزارة المالية الأمريكية اكتفت ببيانات مختصرة تفيد بأنها تتابع الوضع في سوق الأسهم عن كثب.

وأشار خبراء من وول ستريت جورنال إلى أن ما يحدث له سمات «الفقاعة المالية»، لكنه لا ينتهك القوانين ولا يخضع لتدخل الجهة التنظيمية. وقالت الصحيفة إن هذا «جنون جماهيري أكثر منه تلاعبا بالسوق».

أي حراك جماهيري دون إيلون ماسك؟

تابع مؤسس ورئيس تنفيذي شركتي Tesla وSpaceX إيلون ماسك الوضع عن كثب. وكانت تصريحاته أحيانا مازحة، وأحيانا جادة تماما.

في البداية نشر رائد الأعمال عبر تويتر عبارة GameStonk مع رابط إلى r/WalStreetBets. ويتعلق الميم Stonks بالاستثمارات المشكوك فيها. ودمج إيلون المزحة مع GameStop ورفع قيمة أسهم الشركة بنسبة 130%.

لاحقا أيد ماسك تصريح أوكاسيو-كورتيز، كما انتقد خدمة الدردشة الجماعية ديسكورد التي حظرت مجموعة WallStreetBets على منصتها. ولاحقا سمحت الخدمة للمستخدمين بإنشاء مجموعة جديدة وبدأت تساعدها في الإشراف.

أعرب رائد الأعمال عن ازدرائه لـ«الشورتيين» ووصف فكرة المراكز القصيرة بأنها احتيال.

إيلون ماسك
رائد أعمال، مؤسس ورئيس تنفيذي لشركتي Tesla وSpaceX

لا يمكنك بيع منازل لا تملكها، ولا يمكنك بيع سيارات لا تملكها، لكن يمكنك بيع أسهم لا تملكها؟! هذا احتيال، قانوني فقط لأسباب بالية.

وتفاعل مع الوضع أيضا المستثمر المعروف مايكل بيوري — بطل كريستيان بيل في فيلم «المراهنة الكبرى» — الذي توقع انهيار سوق العقارات وربح 700 مليون دولار من الأزمة المالية عام 2008.

بحلول نوفمبر 2020 كان يملك 1.7 مليون سهم من GameStop بقيمة 17 مليون دولار، وخلال أحداث يناير حقق ربحا يزيد على 1500% أو نحو 270 مليون دولار. لكن بيوري وصف ما يحدث بأنه «غير طبيعي ومجنون وخطير»، مشيرا إلى ضرورة تدخل الجهة التنظيمية. ولاحقا حذف تغريدته.

الخسائر وآفاق الحرب

في 29 يناير سمحت Robinhood بالشراء «المحدود» لأسهم GameStop ونوكيا وبلاك بيري وإيه إم سي. واستأنفت الأسعار ارتفاعها. انتصار جديد لريديت!

يتباهى مستخدمو r/WallStreetBets بأرباح تبلغ آلاف الأضعاف في المئة، لكنها قبل إغلاق المراكز نتيجة «ورقية» فقط. فلن يتمكن جميع حاملي أسهم GameStop وخياراتها من بيعها في الذروة في الوقت نفسه وتثبيت الأرباح، لأن ذلك سيؤدي إلى انخفاض السعر.

ينتظر المجتمع ردود فعل المحامين والجهات التنظيمية، لأن ظاهرة الإنترنت هذه قد تغير سوق الأسهم إلى الأبد. أما الآن فيسيطر على الساحة مستخدمو ريديت العاديون.