레딧 대 월가 전쟁: 미국 증시 격변, GameStop 지지와 Robinhood 비판

투자자들은 수백억 달러를 잃었다. 일론 머스크가 이들을 지지했고, 정치인들은 월가를 비웃었다.

지난주 비디오게임 유통 체인 GameStop의 주가가 500% 넘게 치솟았습니다. Reddit 사용자들은 월가 전문 투자자들이 '공매도'로 공격하던 사랑하는 브랜드를 구하기 위해 힘을 모았습니다.

SNS의 힘이 일주일 만에 대형 투자자들에게서 수백억 달러를 빼앗을 수 있을까요? Nokia, BlackBerry, AMC, 일론 머스크는 여기서 어떤 역할을 했을까요? '공매도'란 무엇일까요? TK Media 가 이번 주 경제계의 가장 큰 사건을 정리했습니다.

모든 것은 심심풀이이자 재미로 시작됐다

미국 증시 소동의 전제는 팬데믹이었습니다. 격리 기간 동안 온라인 주식 거래에 대한 관심이 높아졌습니다. 아마추어 투자자들은 2020년 초 r/WallStreetBets 포럼에서 시장이 GameStop을 저평가하고 있다고 토론했습니다.

회사는 어려운 시기를 겪고 있었습니다. 주가는 2013년 $55에서 2020년 $4로 떨어졌습니다. 월가의 여러 대형 헤지펀드들은 GameStop 주가 하락으로 수익을 내기 위해 수십억 달러 규모의 공매도 포지션을 계속 열었고, 이는 Reddit의 브랜드 팬들을 분노하게 했습니다.

2021년 1월, 4백만 명 이상의 구독자를 가진 r/WallStreetBets 사용자들이 GameStop 주식을 대량으로 사들이기 시작했습니다. 1월 12일만 해도 주가는 $20 미만이었지만, 2주 뒤 정점인 $347에 도달했고, 기사 발행 시점에는 $325 수준에서 거래되고 있습니다.

Reddit 사용자들과 월가 전문 투자자들의 전쟁으로, 후자는 잘못된 하락 베팅으로 인한 손실을 최소화하기 위해 대량으로 공매도 포지션을 청산하고 주식을 다시 사들여야 했습니다.

손실은 계속 늘어나고 있다

힘을 느낀 r/WallStreetBets의 개인 투자자들은 투자 펀드를 더 크게 벌주기로 했습니다. 공매도 포지션이 많이 쌓인 다른 회사들의 주식, 즉 Nokia, BlackBerry, AMC 주식을 사들였습니다.

마지막 종목은 $4.96(1월 26일)에서 $19.90(1월 27일)로 올랐고, 기사 발행 시점에는 $13.26 수준입니다. 이는 역사상 가장 큰 하루 상승폭입니다.

공매도 보유자들은 수백억 달러를 잃었습니다. WSJ의 자료에 따르면, 1월 27일 하루에만 GameStop 주식에서 발생한 손실은 143억 달러였습니다. 헤지펀드 Melvin Capital Management는 37억 5천만 달러를 잃었는데, 이는 자산의 거의 30%에 해당하며, 안정화를 위해 27억 5천만 달러를 조달해야 했습니다.

Reddit 사용자들은 승리를 축하했습니다. 전쟁의 리더인 34세 금융 자문가 키트 길은 정체가 드러나기 전까지 Roaring Kitty라는 닉네임을 사용했는데, GameStop 주가 상승으로 5만 6천 달러를 투자해 1,600만 달러를 벌었고, 이는 28 500% 이상의 수익입니다.

잘못된 로빈 후드의 개입

1월 28일, r/WallStreetBets의 주요 도구가 된 온라인 브로커 Robinhood는 GameStop, Nokia, BlackBerry, AMC 주식 매수를 금지했습니다. 이 결정은 이들 주식의 높은 변동성과 투자자 위험 증가 때문이라고 설명했습니다.

다른 서비스들도 목록에 있는 주식 거래를 제한하면서 뒤따랐고, 이로 인해 시세가 급락하기 시작했습니다. Reddit 사용자들은 분노하며 Robinhood가 월가 대형 투자자들의 이익을 봐주고 있다고 비난했습니다.

서비스의 App Store와 Google Play 평점은 몇 시간 만에 1점으로 떨어졌고 부정적인 리뷰가 쏟아졌습니다. 얼마 지나지 않아 회사는 '소매 투자자들의 잠재 수익 박탈과 시장 조작'을 이유로 집단 소송을 제기당했습니다.

주목할 점은 Robinhood가 스스로를 '모두를 위한 민주적 플랫폼'으로 내세웠다는 것입니다. 2016년 이 서비스는 원하는 모든 사람이 거래할 수 있도록 해야 한다고 주장했고, 중개 수수료도 폐지했습니다.

미국 당국은 월가를 비웃었다

Robinhood의 행동은 미국 의회의 민주당과 공화당 의원들에게 비판받았습니다. 하원의원 알렉산드리아 오카시오-코르테스는 월가 사람들이 오랫동안 미국 경제를 카지노처럼 취급해 왔으면서, 이제는 같은 방식으로 행동하는 포럼 사용자들에 대해 불평하고 있다고 말했습니다.

이후 오카시오-코르테스는 Robinhood에 대한 청문회를 열자고 제안하고, 미국 증권거래위원회(SEC)에 조사를 요구했습니다.

텍사스주 공화당 상원의원 테드 크루즈도 동료의 성명을 지지했습니다.

엘리자베스 워런 상원의원은 SEC가 적절한 규칙이 없는 탓에 규제 당국이 '증시를 카지노로 변하게 내버려 뒀다'고 비난했습니다. 나스닥 거래소 대표 아데나 프리드먼도 상황을 파악할 것을 촉구했습니다.

그러나 SEC, 백악관, 미국 재무부는 시장 상황을 적극적으로 주시하고 있다는 짧은 입장 발표에 그쳤습니다.

WSJ 전문가들은 이 상황이 '금융 거품'의 징후를 보이지만 법을 위반하지 않으며 규제 당국의 개입 대상이 아니라고 지적했습니다. 해당 매체는 이를 '시장 조작이라기보다는 군중의 광기'라고 불렀습니다.

일론 머스크 없는 플래시몹이 어디 있겠는가

테슬라와 스페이스X의 창립자이자 CEO인 일론 머스크는 이 상황을 적극적으로 지켜봤습니다. 그의 발언은 때로는 농담이었고, 때로는 꽤 진지했습니다.

먼저 이 기업가는 트위터에 'GameStonk'라는 문구를 r/WalStreetBets 링크와 함께 올렸습니다. Stonks 밈은 의심스러운 투자를 가리킵니다. 일론은 이 농담을 GameStop과 결합했고, 회사 주가를 130% 끌어올렸습니다.

나중에 머스크는 지지했습니다 오카시오-코르테스의 성명을, 그리고 WallStreetBets 그룹을 자사 플랫폼에서 차단한 그룹 채팅 서비스 Discord를 비판했습니다. 이후 이 서비스는 사용자들이 새 그룹을 만들도록 허용했고 모더레이션을 돕기 시작했습니다.

이 기업가는 경멸을 드러내며 '숏셀러'들을 향해 공매도라는 개념을 사기라고 불렀습니다.

일론 머스크
기업가, 테슬라와 스페이스X 창립자 겸 CEO

집을 소유하지 않고는 팔 수 없고, 자동차를 소유하지 않고는 팔 수 없는데, 소유하지 않은 주식은 팔 수 있다?! 이건 사기이며, 단지 유물 같은 이유로만 합법입니다.

이 상황에 대해 유명 투자자 마이클 버리도 반응했습니다. 영화 '빅 숏'에서 크리스천 베일이 연기한 인물이기도 한 그는 부동산 시장 붕괴를 예측했고, 2008년 금융 위기 때 7억 달러를 벌었습니다.

2020년 11월까지 그는 GameStop 주식 170만 주를 1,700만 달러어치 보유하고 있었고, 1월 사건으로 1500% 이상, 약 2억 7천만 달러를 벌었습니다. 하지만 버리는 이 상황을 '부자연스럽고, 미친 듯하며 위험하다'고 부르며 규제 당국의 개입이 필요하다고 지적했습니다. 나중에 그는 트윗을 삭제했습니다.

손실과 전쟁의 전망

1월 29일 Robinhood는 GameStop, Nokia, BlackBerry, AMC 주식의 '제한적' 매수를 허용했습니다. 시세는 다시 상승하기 시작했습니다. Reddit의 또 한 번의 승리!

r/WallStreetBets 사용자들은 수천 퍼센트의 수익을 자랑하지만, 포지션을 청산하기 전까지는 이것은 서류상의 결과일 뿐입니다. GameStop 주식과 옵션을 보유한 모든 사람이 정점에서 동시에 팔아 수익을 확정할 수는 없는데, 그렇게 하면 가격이 하락하기 때문입니다.

커뮤니티는 변호사와 규제 당국의 반응을 기다리고 있는데, 이런 인터넷 현상이 증시를 영원히 바꿀 수 있기 때문입니다. 그러나 지금은 Reddit의 평범한 사용자들이 판을 주도하고 있습니다.